Анализ рентабельности предприятия

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ рентабельности предприятия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Объективная оценка рентабельности требует учета множества показателей, каждый из которых определяется по отдельной формуле. Для расчетов используют сведенья о прибыли, выручке, капитале, активах, EBITDA. Все это отражено в финансовых, налоговых отчетах фирмы и бухгалтерском балансе, однако позволяет вычислить лишь общие показатели.

Анализ рентабельности активов

По какой формуле вычислять. В отличие от двух предыдущих показателей тут само название «рентабельность активов» подсказывает, что будет в знаменателе. Это среднегодовые активы компании. В числитель поставим какую-нибудь прибыль. Давайте остановимся на чистой. Тогда формула окажется следующей:

Рентабельность активов =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Активы _н.г. + ½ × Активы _к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × 1600 ББ _н.г. + ½ × 1600 ББ _к.г.)

где н.г., к.г. – начало и конец года.

Как посчитать по данным отчетности. Заметьте, что исходные данные для ROAберутся не только из отчета о финансовых результатах, но и из баланса. Посчитаем значение коэффициента для АО «Янтарьэнерго».

Таблица 4. Определяем рентабельность активов

Показатель	2020	2021	Темп прироста, %
1	2	3	4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100]
Исходные данные, млн. руб.:
– активы на начало года	27 864,5	29 777,1	6,9
– активы на конец года	29 777,1	30 324,9	1,8
– чистая прибыль	39,4	851,5	2 058,5
Расчетное значение, %:
– рентабельность активов	0,14	2,83	1 970,1
= 39,4 ÷ (½ × 27 864,5 + ½ × 29 777,1) × 100	= 851,5 ÷ (½ × 29 777,1 + ½ × 30 324,9) × 100	×

Где взять данные для расчета рентабельности

Глубокий анализ требует выбрать более детальные данные из той сферы, для которой проводится расчет. Например, для определения коэффициента рентабельности продукта потребуются отчеты о его себестоимости и прибыли с продаж, которые можно получить из управленческого учета или электронной бухгалтерской аналитики.

Факторный анализ рентабельности фирмы

Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Есть и другая формула:

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств.

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала.

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон.

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период.

Упрощённый вариант расчёта выглядит так:

Р = БП / СА * 100%

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов!

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса.

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика.

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер.

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока.

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

• Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее.
• Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика.
• Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции.

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

Порог рентабельности продаж и его расчет

В экономике существует еще один показатель, характеризующий рентабельность бизнеса. Это порог рентабельности, или так называемая точка безубыточности. Она определяется как объем товара, который компания должна продать, чтобы компенсировать все понесенные для его создания расходы. Организация, находящаяся на пороге рентабельности, не получает прибыли, но при этом не несет убытки.

Чтобы определить точку безубыточности, необходимо знать величину совокупных расходов компании и ее выручку за анализируемый период. Совокупные расходы включают в себя постоянные затраты организации (не зависят от количества производимой продукции) и переменные (зависят от количества выпускаемого продукта). Первая группа затрат существует всегда, даже если работа предприятия остановилась. К ней относят плату за аренду помещения, амортизацию станков, налоговые платежи, зарплату руководящему составу и вспомогательному персоналу (бухгалтерам, уборщикам) и др.

Вторая группа включает в себя плату за оказание компании транспортных услуг, расходы на электроэнергию, на покупку сырья и материалов, на приобретение запчастей для оборудования, сдельную заработную плату рабочим и т. д.

• Классическая формула расчета рентабельности продаж:

Какой показатель рентабельности считается хорошим?

• показатель 5 % и менее считается невысокой рентабельностью. Это свидетельствует о больших расходах и необходимости принятия мер по их минимизации.

• 5-20 % считается средним значением, демонстрирующим эффективность и стабильность функционирования предприятия.

• 20-30 % — высокий показатель. Рентабельность 30 процентов это хорошо или плохо? Это прекрасно. Речь идет не просто об окупаемости, но и об успешной аккумуляции прибыли.

• 30 % и более относятся к сверхрентабельности. Крайне редкое явление, предполагающее скромные расходы параллельно с бешеным ростом прибыли.

Важно держать руку на пульсе относительно доходности предприятия, заниматься поиском путей ее повышения.

Напомним, что на уровень доходности влияют следующие факторы:

• цена реализации единицы продукции. Она должна быть на уровне конкурентов и соответствовать платежным возможностям покупателей. Чтобы повысить доходность, используют метод увеличения цены реализации, что, соответственно, увеличивает выручку от реализации и прибыль;
• объем реализации продукции, непосредственно связанный с уровнем спроса на рынке сбыта. Планируемый объем производства должен соответствовать спросу на продукцию: нет смысла производить намного больше, чем того требует рынок (за исключением ситуации формирования запасов готовой продукции). Чтобы повысить доходность, наращивают объемы производства и ищут новые каналы сбыта продукции, увеличивая таким образом выручку;
• себестоимость производства продукции. Если себестоимость будет превышать выручку от реализации продукции, то предприятие станет убыточным. Чтобы увеличить доходность, стараются снизить себестоимость при неизменной выручке от реализации.

Объясняем смысл показателя

Коэффициент рентабельности продаж отражает способность компании извлекать прибыль при текущем режиме производства и бизнес-процессах. Он широко используется в финансовом моделировании и оценке компаний.

Данный показатель важен для понимания поведения компании при развитии различных сценариев, как положительных, так и отрицательных, а, соответственно, для прогнозирования мер эффективного управления.

Коэффициент рентабельности продаж является одним из важных показателей общего успеха фирмы. Однако необходимо иметь в виду, что одного только коэффициента решительно недостаточно для того, чтобы определить реальную эффективность компании.

Увеличение выручки может привести к убыткам, если за ним последует ещё большее непропорциональное увеличение расходов. С другой стороны, снижение выручки, а также жесткий контроль над расходами могут привести к дальнейшему росту прибыли.

Другими фундаментальными финансовыми показателями являются EBITDA и валовая прибыль.

Высокая рентабельность продаж означает, что компания способна эффективно контролировать свои расходы или предоставлять товары и услуги по цене, значительно превышающей себестоимость их производства.

Возможно, что выполняются оба условия. Следовательно, высокое соотношение может быть обусловлено:

• Эффективным управлением;
• Низкими затратами на производство товаров и оказание услуг;
• Сильной ценовой стратегией.

Рентабельность E-commerce и другого бизнеса, который принимает онлайн-заявки, можно повысить с помощью инструментов фильтрации целевого трафика и звонков. В этом поможет «Антифрод» от Calltouch: если вы заказываете привлечение звонков у сторонних подрядчиков, программа отделит бесцельные обращения от реальных лидов. Это сэкономит вам бюджет и обезопасит от недобросовестных поставщиков услуг.

Зачем и как рассчитывать порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальный размер выручки, при которой компания покрывает все расходы и не уходит в минус, но еще не зарабатывает прибыль. Порог рентабельности иногда называют точкой безубыточности. Вся выручка сверху будет формировать прибыль.

Формула расчета для порога рентабельности продаж:

Постоянные расходы / маржинальность х 100%

Маржинальность показывает, сколько выручки остается после вычета из нее переменных расходов. Считается так:

( Выручка — Переменные расходы) / Выручка х 100% = Маржинальность

Порог рентабельности помогает формировать цены, ассортимент товаров. Он помогает понять, сколько надо продавать, чтобы компания была финансово стабильна.

Что такое рентабельность простыми словами

Рентабельность — это величина, показывающая, сколько денег вложено в производство или продажу товаров (услуг) и сколько прибыли получено. Она вычисляется в процентах или в числовом выражении. Далее мы расскажем о формулах, по которым вычисляется рентабельность предприятия. Простыми словами, рентабельность — это число, показывающее, сколько прибыли получено с каждого вложенного в развитие бизнеса рубля.

Для правильной оценки рентабельности компании надо проанализировать коэффициенты рентабельности за разные промежутки времени, в динамике, и затем сравнить их между собой. Рост рентабельности означает, что предприятие прибыльно, успешно развивается, если снижается – надо срочно принимать меры. Но при этом важно учитывать влияние на рентабельность различных факторов.

Пример рентабельного бизнесаООО «Созвездие» выпускает печатную продукцию. В 2018 году расходы компании составили 1 миллион рублей и были направлены на:

• покупку материалов для производства: бумаги, краски, переплётных материалов;
• затраты на полиграфию;
• авторские гонорары, оплату труда штатных сотрудников, стоимость авторских прав и лицензий;
• производственные расходы: амортизацию оборудования, аренду и обслуживание помещения.

Определение рентабельности продаж

Доходность может уменьшаться незаметно, когда все показатели отчетности демонстрируют рост.

Пример отчетных данных в подобной ситуации:

Периоды	Июнь	Июль	Август
Выручка (руб.)	450 000	700 000	1 250 000
Чистая прибыль (руб.)	100 000	150 000	200 000
Доходность	22%	21%	16%

Коэффициент рентабельности продаж показывает отношение чистой прибыли к объему продаж. Экономический показатель компании определяется в процентах и долях. По динамике изменения доходности по месяцам можно охарактеризовать темпы развития компании.

Порог рентабельности продаж — минимальная цифра, при которой функционирование компании останется безубыточным. Падение показателя ниже точки безубыточности указывает на то, что фирма начинает разоряться. В таком случае нужно искать способы, чтобы увеличить доходы или сократить часть издержек для решения финансовых вопросов.

Способы повышения рентабельности

1. Увеличить объем продаж. Подобрать новые эффективные площадки для размещения рекламы. Разработать новые скрипты переговоров с клиентами. Изменить систему мотивации сотрудников. Дополнить и расширить описание продукции и сервиса на сайте.
2. Увеличить средний чек. Организовать бесплатную доставку при покупках на установленную сумму. Составить выгодные комплекты из сопутствующих товаров.
3. Оптимизировать рабочие процессы. Найти способ снизить организационные издержки. Например, найти поставщиков с недорогим сырьем, оптимизировать логистику для снижения себестоимости продукта. Внедрить CRM-систему. Перевести отчетность в электронную форму.
4. Найти и устранить причины убыточности. Оптимизировать штат фирмы. Отказаться от нецелевых расходов.

Знать рентабельность полезно не только владельцу крупной фирмы. Показатель рентабельности может использовать ИП, самозанятый исполнитель. Понимая отношение полученной прибыли к издержкам, можно улучшать стратегию ведения деятельности. Рентабельность демонстрирует, правильно ли была организована работа фирмы или исполнителя.

Что влияет на рентабельность

Чтобы добиться высоких финансовых показателей компании, необходимо работать с факторами, которые на них влияют. Их можно разделить на внутренние и внешние. К первой группе относятся особенности организации работы внутри предприятия, ее сотрудников, ценовой политики. Вот что входит в число внутренних факторов:

• качество сырья, которое поставляется в компанию. Оно влияет на итоговое качество товаров;
• маркетинговая стратегия и количество клиентов, которые приходят по рекламе;
• производительность, трудозатраты на создание одной единицы;
• условия труда для работников;
• уровень навыков персонала;
• ценообразование;
• имидж компании и ее руководителя в глазах делового сообщества;
• модель взаимодействия с контрагентами;
• логистика.

Другие показатели рентабельности

При ведении деятельности компании иногда требуется рассчитывать дополнительные показатели рентабельности. Например, чтобы посчитать эффективность использования привлеченного капитала используют показатель рентабельности заемных средств, который является составляющей частью финансовой рентабельности предприятия. Для этого сумму чистой прибыли делят на совокупный размер привлеченных средств.

Рзс = Чп/(До+Ко), где

• Рзс – рентабельность заемных средств
• Ко – краткосрочные обязательства
• До – долгосрочные обязательства

Вычислим этот показатель для «Роснефти».

Пример расчета рентабельности производства

Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР). Данные представлены в таблице.

Показатель	Предприятие 1	Предприятие 2
	Величина, руб.
Выручка (TR)	1 500 000	2 400 000
Полная себестоимость (TC)	500 000	1 200 000

Прибыль от реализации можно рассчитать как разницу между выручкой и полной себестоимостью.

Похожие записи:

• Закон об оружии с изменениями и дополнениями 2023, как получить лицензию
• Что делать и куда обращаться, если при увольнении не выплачен расчет
• Льгота по капремонту пенсионерам после 80 лет